أسعار الفائدة والتأثيرات الاقتصادية

تُعدّ أسعار الفائدة جزءًا أساسيًا في الاقتصاد وحياة الأفراد، حيث تؤثر على الاقتراض والتوفير. تُظهِر هذه المقالة كيف تحدث أسعار الفائدة وكيف تؤثر على الاقتصاد والأفراد.

التعريف بأسعار الفائدة:

تُعدّ أسعار الفائدة المبلغ الذي يفرضه القرضاء على المقترض، وهي نسبة مئوية من المبلغ الرئيسي الذي تم قرضه. يُشير معظم القروض إلى أسعار الفائدة بشكل سنوي، ويُعرف ذلك باسم النسبة السنوية الفعلية (APR).

يمكن أيضًا أن تنطبق أسعار الفائدة على المبلغ المكتسب في البنك أو الجمعية التعاونية من حساب التوفير أو شهادة الإيداع (CD). تُشير العائد السنوي النسبي (APY) إلى الفائدة المكتسبة على هذه الودائع.

فهم أسعار الفائدة:

تُعدّ الفائدة تكلفة للمقترض عند استخدام الأصول. يمكن أن تشمل الأصول التي يتم استعارتها النقد، والسلع الاستهلاكية، والمركبات، والعقارات. تُظهر هذه المقالة كيف تُعد أسعار الفائدة عبئًا ماليًا على المقترض ومصدر عائد للقرضاء. تُطبق أسعار الفائدة على معظم المعاملات القرضية والاقتراضية.

التفاصيل حول أسعار الفائدة:

عندما يُستخدم المال المقترض لشراء منازل أو تمويل مشاريع أو توسيع الأعمال، تُطبق أسعار الفائدة على المبلغ الرئيسي للقرض. تمثل أسعار الفائدة تكلفة الدين للمقترض ونسبة العائد للقرضاء. يتم سداد المال المستدان عادةً بمبلغ أكبر من المبلغ المقترض، حيث يتعين على القرضاء تعويض القرضاء عن فقدان استخدام الأموال خلال فترة القرض. ويعتبر التقدير على الخطر عند القرضاء أمرًا حيويًا لتحديد سعر الفائدة.

أسعار الفائدة البسيطة:

على سبيل المثال، إذا قمت بقرض 300,000 دولار من البنك بمعدل فائدة بسيطة 4%، يعني ذلك أنك ستضطر إلى دفع المبلغ الرئيسي الأصلي 300,000 دولار + (4% × 300,000 دولار) = 312,000 دولار. تظهر الصيغة البسيطة للفائدة كيف يتم حساب المبلغ الإجمالي المستحق للدفع بنهاية الفترة.

أسعار الفائدة المركبة:

تُفضل بعض القروض أسلوب الفائدة المركبة، حيث يتم دفع مبالغ أكبر. تُطبق الفائدة المركبة، أو الفائدة على الفائدة، على الرئيسي وكذلك على الفائدة المتراكمة في الفترات السابقة. يمثل الفرق بين الفائدة المستحقة بالتراكم والقرض الأصلي الفائدة المحسوبة.

تأثير أسعار الفائدة على الاقتصاد:

تتأثر أسعار الفائدة بالعديد من العوامل، مثل حالة الاقتصاد. يُعدّ البنك المركزي، مثل الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة، هو من يحدد سعر الفائدة، الذي يستخدمه كل بنك لتحديد نطاق النسبة السنوية. يعكس ارتفاع تكلفة الاقتراض زيادة، مما يجعل الاقتراض أكثر تكلفة بشكل عام ويقلل من الطلب على الاقتراض. وعندما يكونت سعر الفائدة على الادخار منخفضًا، يكون لديهم تحفيز لإنفاق والاستثمار في أدوات استثمار أكثر خطورة مثل الأسهم، مما يدعم الاقتصاد ويوفر حافزًا للنمو الاقتصادي.

تأثير تغيرات أسعار الفائدة على أسعار السندات:

تعتبر السندات أدوات دين تدفع نسبة ثابتة من الفائدة على مدى فترة السند. عندما ترتفع أسعار الفائدة، تقل قيمة السندات الحالية، لأن السندات الجديدة التي يتم إصدارها تقدم أسعار فائدة أعلى، مما يجعل السندات القائمة أقل جاذبية. على الجانب الآخر، عندما تنخفض أسعار الفائدة، ترتفع قيمة السندات القائمة، حيث تصبح أكثر جاذبية مقارنة بالسندات الجديدة ذات الفائدة المنخفضة.

تمويل الإسكان والتميز:

على الرغم من وجود قوانين تمنع الممارسات التمييزية، يظل التمييز النظامي قائمًا في الولايات المتحدة. يتم تقديم قروض الإسكان لشراء المنازل في المجتمعات ذات الأغلبية السوداء بأسعار فائدة أعلى مقارنة بالمجتمعات ذات الأغلبية البيضاء. يظهر تحليل لبيانات الرهن العقاري لعامي 2018 و2019 أن هذه الفائدة العالية تضيف ما يقرب من 10,000 دولار إلى مبلغ الفائدة على مدى حياة قرض الـ 30 عامًا. وفي يوليو 2020، أصدرت وكالة حماية المستهلك المالي (CFPB) طلب معلومات لتحسين تطبيق قانون المساواة في فرص الائتمان (ECOA) بهدف ضمان وصول غير التمييزي إلى الائتمان.

لماذا تكون أسعار الفائدة على القروض لمدة 30 عامًا أعلى من القروض لمدة 15 عامًا:

تكون أسعار الفائدة أعلى على القروض طويلة الأمد نظرًا لزيادة خطر الافتراض وتكلفة الفرصة البالغة. وفي الوقت نفسه، تكون تكلفة الفرصة أكبر على مدى فترات زمنية أطول، حيث يكون رأس المال مرتبطًا ولا يمكن استخدامه لأي غرض آخر.

كيف يستخدم الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في الاقتصاد:

يستخدم الاحتياطي الفيدرالي، جنبًا إلى جنب مع البنوك المركزية الأخرى في جميع أنحاء العالم، أسعار الفائدة كأداة لسياسة نقدية. عن طريق زيادة تكلفة الاقتراض بين البنوك التجارية، يمكن للبنك المركزي التأثير على العديد من الأسعار الفائدية الأخرى، مثل القروض الشخصية، والقروض التجارية، والرهون العقارية. يؤدي رفع تكلفة الاقتراض بشكل عام إلى تقليل الطلب على النقد وتبريد الاقتصاد. بالمقابل، خفض أسعار الفائدة يجعل الاقتراض أكثر سهولة، مما يحفز الإنفاق والاستثمار.